Echipa Mr. Finance se străduie să vă ajute să luați decizii financiare mai inteligente. Deși aderăm la o politică strictă de integritate editorială, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri. Iată o explicație pentru modul în care ne facem bani.
Dobanda de referinta este unul dintre cei mai importanti indicatori dintr-o economie, fiind, totodata si instrumentul de lupta impotriva inflatiei. In ultimii ani am auzit tot mai des despre dobanda de referinta, dobanda de politica monetara: ca a fost crescuta la 7%, ca a scazut la 6.5% etc.
In acest articol vom explica ce este dobanda de referinta, de ce este un indicator foarte relevant, cum te afecteaza si care sunt previziunile privind evolutia dobanzii de referinta.
Dobanda de referinta, cunoscuta si ca rata dobanzii de politica monetare, este un instrument utilizat de bancile centrale pentru a influenta conditiile economice si financiare ale unei tari.
Dobanda de referinta este rata la care bancile comerciale pot imprumuta sau pot depune fonduri la banca centrala. Prin ajustarea dobanzii de referinta, banca centrala controleaza lichiditatea din sistemul bancar, influentand astfel inflatia, cresterea economica si stabilitatea financiara.
In Romania, Banca Nationala a Romaniei este responsabila de stabilirea si ajustarea dobanzii de referinta. Deciziile privind modificarea acestei rate sunt luate in cadrul sedintelor Consiliului de Administratie a BNR, in functie de obiectivele de politica monetara.
Modificarile dobanzii de referinta au un impact direct asupra economiei si, implicit, asupra finantelor tale. Uite care sunt modurile in care te afecteaza modificarea dobanzii de referinta:
Atunci cand dobanda de referinta creste, bancile comerciale majoreaza si ratele dobanzilor la credite. Acest lucru inseamna ca imprumuturile devin mai scumpe, iar ratele lunare la creditele cu dobanda variabila vor creste. De exemplu, in 2022, IRCC - indicele dupa care se calculeaza dobanda la credite, a fost 1,17%. În trimestrul I al anului 2025 a ajuns sa fie 5,66%. Aceasta crestere a afectat foarte mult persoanele care au, in mod special, credite ipotecare. O rata de 1500 lei pe luna a ajuns in 2 ani sa creasca pana la 2500 lei.
Paranteza: daca te afli in aceasta situatie, uite cum poti sa-ti refinantezi creditului ipotecar.
Pe de alta parte, o scadere a dobanzii de referinta poate duce la reducerea costurilor de imprumut, facilitand accesul la finantare.
In momentul in care creste dobanda de referinta, este influentata atat dobanda la credite, cat si dobanda la depozitele bancare si la conturile de economii. Practic, este descurajata creditarea si este incurajata economisirea.
Pe de alta parte, cand dobanda de referinta incepe se scada, vor scadea si dobanzile la depozite bancare, descurajand economisirea.
Dobanda de referinta este printre putinele instrumente disponibile bancii centrale pentru a controla inflatia. In momentul in care inflatia creste, banca centrala va creste si dobanda de referinta - descurajand creditarea si incurajand economisirea - in acest fel, porneste aspiratorul care absoarbe banii din economie.
Pe de alta parte, cand ritmul de crestere a economiei se domoleste, banca centrala ca scadea dobanda de referinta - descurajand economisirea si incurajand creditarea - in acest fel, porneste pompa de bani in economie.
Dobanda de referinta joaca si un rol important in functionarea pietelor financiare. Uite care sunt cateva dintre modurile in care aceasta influenteaza piata:
O dobanda de referinta ridicata creste costul imprumuturilor pentru companii, lucru care poate duce la reducerea investitiilor si cresterii. Pe de alta parte, o dobanda de referinta mai scazuta poate insemna un cost de finantare mai mic, incurajand investitiile si cresterea economica.
Rata dobanzii de referinta influenteaza fluxurile de capital internationale. O dobanda de referinta mai mare poate duce la aprecierea monedei nationale, si invers.
Cresterea dobanzii de referinta duce si la cresterea dobanzilor la obligatiuni, lucru care poate dscuraja investitiile in actiuni. Pe langa asta, cresterea dobanzii de referinta reduce valoarea obligatiunilor existente, emise anterior, cu dobanzi mai mici.
In contrast, o scadere a dobanzii poate stimula piata de capital prin reducerea costurilor de finantare si incurajarea investitiilor.
Incepand cu data de 8 august 2024, BNR a stabilit rata dobanzii de politica monetara la 6,5% pe an. Aceasta decizie a fost mentinuta si la sedinta Consiliului de Administratie a BNR din 14 februarie 2025. Decizia a fost justificata prin faptul ca inflatia inca se afla destul de sus, mult peste tinta BNR.
Evolutia dobanzii de referinta depinde de multiple variabile economice.
Una dintre principalele responsabilitati ale BNR este mentinerea stabilitatii preturilor. Daca inflatia ramane ridicata, BNR va mentine sau chiar va creste dobanda de referinta. Pe de alta parte, daca inflatia va scadea considerabil, BNR va decide sa reduca dobanda de referinta pentru a stimula economia.
Un alt factor determinant al dobanzii de referinta este cresterea economica. Daca economia va da semne de incetinire, BNR ar putea lua in considerare reducerea dobanzii de referinta pentru a incuraja creditarea si investitiile.
Un alt factor important este deficitul bugetar. Un deficit bugetar ridicat poate pune presiune pe BNR sa mentina dobanzile ridicate pentru a mentine increderea investitorilor.
Dobanda de referinta este un instrument esential al politicii monetare, avand un impact semnificativ asupra economiei, pietelor financiare si finantelor personale ale cetatenilor. Deciziile BNR cu privire la acest indicator sunt influentate de inflatie, cresterea economica, conditiile economice globale si politica fiscala.
Pentru consumatori si investitori, este esential sa urmareasca evolutia dobanzii de referinta, deoarece aceasta influenteaza costul creditelor, randamentele economiilor si valoarea investitiilor.
Cei care au credite cu dobanda variabila ar trebui sa fie atenti la viitoarele decizii ale BNR, deoarece acestea le pot afecta costurile lunare. De asemenea, investitorii ar trebui sa ia in considerare impactul dobanzii asupra pietelor de capital si asupra cursului valutar.
In concluzie, dobanda de referinta ramane un factor cheie in economie, iar intelegerea modului in care aceasta functioneaza poate ajuta atat consumatorii, cat si investitorii sa ia decizii financiare mai bune.
Conform unui studiu realizat de catre Unlock Market Research la initiativa BCR, banii sunt de departe principalul motiv de cearta in cuplu. De asemenea, 60% dintre respondenti sustin ca discutiile despre bani pot fi delicate, dar necesare. Studiul a fost realizat pe un esantion de 600 de persoane, 86% dintre ele fiind casatorite, 14% locuiesc […]
Piața creditelor nebancare acordate populației a avut o creștere semnificativă în ultimii ani. Această creștere a fost alimentată în primul rând de accesibilitatea acestor produse datorită dezvoltării tehnologice. Astfel, în acest studiu ne-am propus să analizăm care sunt motivele care au dus la creșterea volumului de credite nebancare accesate, care sunt principalele aspecte pe care […]
Junior Centenar este un program guvernamental prin care statul incearca sa stimuleze parintii sa economiseasca pentru studiile sau pentru alte nevoi pe care le va avea copilul dupa 18 ani. Parintii pot economisi oricat si oricand in acest program, nu neaparat din primul an de viata al copilului. Programul ofera o dobanda anuala de 3%, […]
In zilele noastre, e destul de comun ca oamenii sa se gandeasca la o independenta financiara timpurie. Si pe buna dreptate. Poate nu vor sa munceasca o viata in corporatie sau pentru altcineva. Poate nu vor sa slujeasca in business-ul lor la infinit. Si cel mai probabil nu vor sa depinda doar de pensia de […]
În trimestrul III al anului 2023, numărul mediu de pensionari a fost de 4,97 milioane iar pensia medie a fost de 2007 lei. Comparativ cu trimestrul III al anului precedent, numărul mediu de pensionari a scăzut cu 17 mii persoane, iar cel al categoriei aparținând asigurărilor sociale de stat a scăzut cu 2 mii persoane. […]
Conform BNR, IRCC aplicat pentru trimestrul 1 al anului 2024 va fi de 5.97%, față de 5.96%, cât era în trimestrul 4 al anului 2023. Impactul asupra ratelor românilor care au credite cu dobândă variabilă va fi nesemnificativ. De aproape un an asistăm la o plafonare a indicelui, acesta variind foarte puțin începând cu primul […]
Vă informăm că acest site culege date cu caracter personal și utilizează cookies. Pentru informarea completă, vă recomandăm să citiți Politica de Prelucrare a Datelor cu Caracter Personal Politica GDPR Mr. Finance precum și Politica de utilizare a cookies-urilor. Vezi mai mult detalii