Echipa Mr. Finance se străduie să vă ajute să luați decizii financiare mai inteligente. Deși aderăm la o politică strictă de integritate editorială, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri. Iată o explicație pentru modul în care ne facem bani.
Contextul geopolitic global din ultimii ani a adus o schimbare profundă în percepția investitorilor asupra sectorului de apărare, în special în Europa. După o perioadă de stagnare și subfinanțare, statele europene au început să crească semnificativ alocările bugetare pentru securitate. Această tendință, susținută de realocări masive de fonduri, a readus în prim-plan companiile din domeniul apărării – și cu ele, interesul investitorilor individuali.
Având în vedere aceste aspecte, XTB a publicat un raport în care analizează perspectivele de investiții în sectorul de apărare din Europa. Găsești raportul complet aici.
Într-o lume din ce în ce mai instabilă, cu conflicte active la granițele Europei și incertitudini privind angajamentele SUA în cadrul NATO, statele europene își regândesc strategiile de securitate. Comisia Europeană estimează investiții de peste 800 de miliarde de euro în domeniul apărării în următorii ani, din care 150 de miliarde prin credite noi și 650 de miliarde din bugete naționale, care pot fi exceptate de la regulile fiscale stricte.
Această explozie de fonduri are un efect direct asupra companiilor din industria de apărare listate la bursă. Deja, unele dintre acestea au înregistrat creșteri spectaculoase ale prețurilor acțiunilor și ale comenzilor. Dar este această creștere sustenabilă sau doar o reacție de moment?
Propun să analizăm câteva companii europene din sectorul de apărare.
Cu o capitalizare bursieră de 4,4 miliarde EUR, Indra Sistemas este unul dintre liderii spanioli în tehnologie și securitate. Compania oferă soluții radar, securitate cibernetică, logistică militară și centre de comandă, dar și produse pentru sectorul civil.
Veniturile estimate pentru 2025 sunt de 5,2 miliarde EUR, iar profitul pe acțiune (EPS) este estimat la 1,84 (față de 1,58 în 2024).
Investițiile în cercetare-dezvoltare au atins 427 milioane EUR, ceea ce sugerează un angajament solid în inovație.
Dassault este faimoasă pentru avioanele multirol Rafale și dronele nEUROn. Cu o capitalizare de 22,5 miliarde EUR, Dassault are în portofoliu și 26,5% din acțiunile Thales, un alt gigant din apărare.
Comenzile în așteptare includ 299 de avioane, evaluate la 43,2 miliarde EUR.
Veniturile pe 2024 au crescut cu 29%, iar EPS este așteptat să crească ușor în 2025 (de la 13,46 la 14 EUR).
Cu o capitalizare impresionantă de 104,4 miliarde EUR, Safran este specializată în motoare de aviație, echipamente de apărare și tehnologii spațiale. Aproximativ 38% din veniturile sale vin din divizia militară.
EPS estimat pentru 2025: 8,02 (față de 7,29 în 2024).
Este și co-proprietar al CFM, un producător global de motoare aviatice, alături de GE Aerospace.
Un jucător dinamic în tehnologie de apărare, Hensoldt produce radare, sisteme electronice și avionică. Deși are doar 7,5 miliarde EUR capitalizare, estimările de creștere sunt impresionante.
EPS estimat pentru 2025 este de 1,85 EUR, în urcare explozivă față de doar 0,13 în 2024.
Comenzile au atins un nivel record: 2,9 miliarde EUR în 2024, semn că cererea este în expansiune.
Această companie britanică de inginerie și tehnologie de apărare are o capitalizare de 2,84 miliarde GBP și este activă în securitate cibernetică, electromagnetism, inteligență artificială și training militar.
Deși acțiunile nu au crescut atât de rapid, veniturile au avansat cu 21% în 2024.
Estimările pentru EPS 2025 sunt modeste (0,31 GBP), reflectând o abordare prudentă a pieței.
Deși este cunoscut pentru mașinile sale, Rolls-Royce are o divizie militară importantă, producând motoare pentru avioane, submarine și nave de război.
EPS este estimat la 0,24 GBP pentru 2025, în creștere cu 20%.
Divizia de apărare aduce aproape 25% din veniturile totale, care sunt estimate la 17,85 miliarde GBP în 2025.
Cunoscut pentru producția de oțel, Thyssenkrupp are și o divizie navală specializată în submarine, fregate și senzori de detecție. Deși aflată în dificultate în unele sectoare, compania a beneficiat recent de comenzi majore de la statul german.
A primit un avans de 1 miliard EUR pentru un contract de 4 submarine.
Acțiunile s-au dublat în 2024, în ciuda restructurărilor semnificative din alte divizii (peste 10.000 de locuri de muncă vizate).
O privire asupra indicatorilor financiari oferă o imagine clară:
| Companie | Fwd P/E | Creștere venituri | Estimare EPS 1 an |
| Indra Sistemas | 14,1 | +11,8% | +16,8% |
| Dassault | 21,9 | +25,7% | +4,7% |
| Safran | 30,8 | +17,2% | +11,7% |
| Hensoldt | 26,8 | +21,3% | +39% |
| Rolls-Royce | 33,2 | +14,7% | +18,5% |
| QinetiQ | 12,1 | +10,4% | +7,6% |
| Thyssenkrupp | 12,8 | -5,5% | +307,4%* |
*Creștere spectaculoasă a EPS pentru Thyssenkrupp reflectă o bază de comparație slabă, dar și o posibilă revenire accelerată.
Găsești întregul raport XTB aici.
76-83% din conturile de investitori cu amanuntul pierd bani atunci cand tranzactioneaza CFD-uri cu acest furnizor. Gandeste-te bine daca iti poti asuma riscul ridicat de a-ti pierde banii!
Industria de apărare din Europa traversează o perioadă de renaștere accelerată, cu susținere politică și bugete în creștere. Pentru investitorii bine informați și dispuși să-și asume riscurile, acest sector poate reprezenta o oportunitate strategică, în special într-un portofoliu diversificat. Totuși, prudența rămâne cuvântul-cheie: dinamica politică și economică poate schimba rapid perspectivele.
*Această comunicare de marketing este destinată scopurilor informaționale și educaționale. Nu reprezintă
sfaturi de investiții sau informații care recomandă sau implică o strategie de investiții. Nu propunem nicio
strategie de investiții și nici nu oferim consultanță în materie de investiții în acest material.
Frauda „Nordis” a fost foarte mult discutată în ultima săptămână în urma investigației RECORDER. Foarte mulți experți deja s-au pronunțat în legătură cu acest caz: care au fost cauzele, care vor fi consecințele, că trebuie schimbată legislația etc. Astăzi ne-am propus să discutăm pe scurt despre ce s-a întâmplat în cazul Nordis, dar cel mai […]
Romania trece prin cea mai grea criza demogafica din istoria sa. In primele 6 luni din 2023 s-au nascut putin peste 73.000 de copii, cel mai mic numar din ultimii 145 de ani.Imbatranirea populatiei si scaderea natalitatii nu este o problema prezenta doar in Romania. Majoritata tarilor dezvoltate o au. Sunt mai multi factori care […]
Venit pasiv - un termen tot mai des vehiculat in ultima vreme. Chiar si in discutiile cu clientii mei, venitul pasiv este un obiectiv din ce in ce mai des intalnit. In acest articol o sa raspund la intrebarile: pot avea o sursa de venit 100% pasiv, ce este un venit pasiv dar si cateva […]
Dobanda compusa este cel mai eficient instrument care va face ca timpul sa fie aliatul tau numarul 1. Principiul de functionare este unul cat se poate de simplu si intuitiv, insa rezultatele pe care poate sa le genereze pe termen lung - sunt impresionante. Asadar, ce este dobanda compusa? Dobanda compusa este un concept care, […]
Indicele BET (Bucharest Exchange Trading Index sau Indicele Bursei de Valori Bucuresti) este primul indice dezvoltat de Bursa de Valori Bucuresti si este indicele de referinta a pietei locale de capital. Indicele BET are in componenta sa si reflecta evolutia a 20 cele mai tranzactionate companii de pe Piata Reglementata BVB. Principalul criteriu de selectie […]
Se spune ca bursa este locul unde se intalnesc cei cu bani si cei cu experienta. Acuma. Ce este bursa ca mecanism si cum functioneaza e dincolo de scopul acestui articol, gasesti deja aceste informatii aici si aici. In schimb, ce e mult mai important e cum te raportezi tu la acest instrument si de […]
Vă informăm că acest site culege date cu caracter personal și utilizează cookies. Pentru informarea completă, vă recomandăm să citiți Politica de Prelucrare a Datelor cu Caracter Personal Politica GDPR Mr. Finance precum și Politica de utilizare a cookies-urilor. Vezi mai mult detalii