Piața Forex, dominată de bănci comerciale, fonduri speculative, instituții financiare și traderi individuali, este cea mai mare piață financiară globală, unde zilnic se tranzacționează valute în valoare de trilioane de dolari.
Descoperă cine controlează cu adevărat piața Forex și cum influențează acești jucători majori dinamica pieței. Află mai multe citind întregul articol.
Echipa Mr. Finance se străduie să vă ajute să luați decizii financiare mai inteligente. Deși aderăm la o politică strictă de integritate editorială, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri. Iată o explicație pentru modul în care ne facem afaceri.
Cand vine vorba de forex trading, există o multime de participanți pe aceasta piață valutară - de la mici investitori de retail și traderi începători până la mari fonduri speculative și bănci mondiale.
Deși există un număr mare de participanți pe piață cu scopuri și motive diferite, îi putem clasifica, în general, în câteva categorii pentru a înțelege mai ușor cum funcționează piața Forex.
Piața forex sau piața valutară este cea mai mare piață financiară existenta la momentul actual. Băncile, companiile mari, fondurile speculative, băncile centrale și “speculatorii participă” la aceasta și schimbă valute zilnic atât în scopuri speculative, cât și de reducerea riscurilor.
Conform ultimului sondaj realizat de Banca pentru Reglemente Internaționale (BIS), volumul zilnic de tranzacționare pe piața valutară OTC a fost de circa 7 trilioane de dolari în 2023 (față de 5,1 trilioane de dolari în 2016). Dolarul american a fost cea mai tranzacționată pereche valutara- fiind implicată în 88% din toate tranzacțiile. Greenback-ul a fost urmat de Euro, cu 32%, și de Yenul japonez.
Londra a fost locul principal pentru tranzacționarea forex, urmată de New York, Singapore, Hong Kong și Tokyo.
Iată o listă cu principalii jucători care tranzacționează zilnic pe piața valutară:
Bănci comerciale: Băncile comerciale sunt pilonii principali ai pieței FX, furnizând lichiditate și facilitând tranzacțiile atât în numele lor, cât și al clienților lor. Acestea oferă un canal prin care clienții lor pot accesa piața valutară. Băncile comerciale sunt adesea cele mai bine informate entități de pe piață, având acces la infrastructură avansată și cantități imense de capital.
Fonduri speculative: Fondurile speculative sunt “speculatori” activi pe piața valutară. Printre acestea, cele mai active sunt fondurile macro globale și fondurile valutare, care speculează pe mișcările cursurilor de schimb. Fondurile speculative pot influența semnificativ piața, gestionând poziții mari și având capacitatea de a provoca miscari rapide.
Fonduri de investiții: Aceste fonduri de investiții, cum ar fi fondurile de pensii și fondurile mutuale, gestionează sume mari de bani și utilizează piața FX pentru a efectua tranzacții atunci când investesc în valute străine. De exemplu, un fond de pensii care cumpără acțiuni britanice va necesita achiziționarea lirei sterline pentru a finaliza tranzacția.
Traderi de retail: Traderii de retail sunt investitori individuali care accesează piața FX prin intermediul brokerilor de retail. Datorită barierelor reduse de intrare, aceștia pot utiliza leverage-ul pentru a-și maximiza potențialele câștiguri. Conform unui studiu recent, traderii de retail au crescut în număr și influență pe piață.
Fonduri suverane de investiții: Fondurile suverane de investiții sunt gestionate de state și investesc resursele financiare ale unei țări în diverse piețe, inclusiv pe piața valutară. Aceste fonduri sunt semnificative în țările cu mari influxuri de valută străină, precum cele din Orientul Mijlociu.
Brokeri principali: Brokerii principali oferă servicii de lichiditate și efect de levier altor participanți instituționali. Majoritatea marilor bănci au departamente de brokeraj principal, dar există și brokeri principali independenți. Aceștia facilitează tranzacțiile pentru instituții mari și, ocazional, pentru traderi individuali cu capital semnificativ.
Brokeri de retail: Brokerii de retail permit accesul individualilor la piața FX, oferind diverse platforme de tranzacționare și servicii conexe. Aceștia pot fi market makers, brokeri STP (straight-through-processing) sau ECN-uri, fiecare având un mod diferit de a facilita tranzacțiile.
Firme de tranzacționare proprie: Firmele de tranzacționare proprie angajează traderi care tranzacționează capitalul firmei în schimbul unui procent din profituri. Aceste firme oferă traderilor acces la instrumente profesionale și capital semnificativ, ceea ce le permite să realizeze tranzacții de mare anvergură.
Companii de transfer de bani/remitențe: Aceste companii facilitează transferurile de bani între diferite țări și oferă cursuri de schimb competitive. În ultimii ani, importanța lor a crescut, mai ales în contextul digitalizării și al creșterii volumului de remitențe internaționale.
Fixarea cursului valutar este un reper bazat pe tranzacțiile executate într-o fereastră de timp specifică, de obicei folosită pentru calcularea indicatorilor bursieri majori. Fixarea WM/Reuters la ora 16:00, ora Londrei, este una dintre cele mai cunoscute și este utilizată pentru calcularea valorii principalelor piețe de capitaluri proprii.
Companii comerciale: Acestea includ corporații multinaționale și exportatori/importatori care folosesc piața valutară pentru a-și acoperi riscurile valutare sau pentru a-și satisface nevoile de monedă străină. Scopul lor principal nu este speculativ, ci mai degrabă de gestionare a riscurilor financiare.
Guverne și bănci centrale: Băncile centrale intervin pe piața valutară pentru a stabiliza moneda națională și a gestiona rezervele valutare. Acestea pot influența semnificativ piața prin intervențiile lor, cum ar fi cumpărarea sau vânzarea de valute pentru a menține stabilitatea economică.
Băncile realizeaza în principal tranzacțiile în numele clienților lor, dar pot tranzacționa și între ele sau pot lua poziții speculative (tranzacționare proprie). Când lucreaza cu clienți, băncile adesea minimizeaza expunerea lor, deoarece nu au capital nelimitat și nu doresc să-și asume prea multe riscuri.
Cu toate acestea, băncile pot, de asemenea, să se angajeze în tranzacționare speculativă. Biroul lor de tranzacționare proprie va căuta să obțină un profit din mișcările pieței, la fel ca alți speculatori. Băncile nu își dezvăluie strategiile, desigur, dar având în vedere cantitatea masivă de informații pe care o pot aduna, au cu siguranță un avantaj major.
Piața forex este descentralizată și nu există nicio organizație care să o controleze. Cu toate acestea, băncile acționează ca market makers, iar băncile centrale au puteri semnificative și pot influența masiv piața.
Piața Forex este mult prea mare pentru ca un singur participant să o controleze.
De exemplu, dacă o entitate ar decide să cumpere 1 miliard de dolari de GBP/USD la prețul pieței, perechea valutară ar crește cel mai probabil doar pe baza acestei tranzacții. Cu toate acestea, efectul acestei tranzacții ar fi de scurtă durată, deoarece aceasta este una dintre cele mai tranzacționate perechi valutare.
În plus, nu este în interesul participanților la piață să miște piața în acest fel, deoarece acest lucru le înrăutățește execuția și dezvăluie ceea ce fac. Este mult mai ușor pentru un fond să păstreze o poziție mare pe piața valutară secretă dacă a fost construită în timp, mai degrabă decât prin realizarea unei tranzacții masive dintr-o dată.
Ești curios să afli dacă tranzacționarea este potrivită pentru tine? Ai întrebări despre cum să-ți gestionezi investițiile în mod eficient? Atunci, îți oferim oportunitatea de a participa la o discuție de analiză financiară personalizată, în care vom explora împreună opțiunile tale de investiții.
Ce poți aștepta de la analiza noastră:
Cum te poți înscrie:
Este simplu și gratuit! Completează formularul nostru de contact și te vom contacta pentru a stabili o întâlnire. Nu te costa nimic să afli mai multe și să explorezi opțiunile tale de investiții!
Vă informăm că acest site culege date cu caracter personal și utilizează cookies. Pentru informarea completă, vă recomandăm să citiți Politica de Prelucrare a Datelor cu Caracter Personal Politica GDPR Mr. Finance precum și Politica de utilizare a cookies-urilor. Vezi mai mult detalii
