Piața Aurului: Oportunitate de Investiție sau Provocare?
Echipa Mr. Finance se străduie să vă ajute să luați decizii financiare mai inteligente. Deși aderăm la o politică strictă de integritate editorială, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri. Iată o explicație pentru modul în care ne facem bani.
Acest articol se bazează pe eBook-ul PIAȚA AURULUI - OPORTUNITATE DE INVESTIȚIE? de la XTB. Recomandăm descărcarea acestui material informativ pentru o înțelegere mai detaliată a pieței aurului. Puteți accesa eBook-ul aici: Descarcă eBook-ul.
Aurul, metalul prețuit din vremuri străvechi, continuă să fie un punct de interes pentru investitori, mai ales într-o perioadă marcată de incertitudini economice.
Totuți, evoluția prețului aurului în ultimii ani ridică întrebări esențiale: este acest activ un refugiu sigur în fața inflației sau o oportunitate volatilă? Deși aurul a dezamăgit mulți investitori în perioada post-pandemică, el a revenit spectaculos în 2024, depășind recorduri istorice, stimulat de factori fundamentali precum achizițiile masive ale băncilor centrale și incertitudinile geopolitice.
Evoluția Prețului Aurului
După atingerea unui record de 2.075 USD pe uncie în 2020, prețul aurului a stagnat în anii următori, afectat de creșterea ratelor dobânzilor. Totuși, 2024 a adus o surpriză pentru investitori: aurul a înregistrat o creștere de peste 20%, depășind așteptările pieței în contextul unei inflații persistente și a unei cereri crescute din partea băncilor centrale.
Evoluția Procentuală a Aurului și a Dolarului American
În 2024, aurul a înregistrat o creștere procentuală de aproximativ 20%, recuperând pierderile din anii precedenți, cum ar fi scăderile din 2022 și 2023.
Performanța aurului contrastează cu fluctuațiile dolarului american, influențate de politicile monetare și ratele dobânzilor. Graficul dedicat arată aceste variații anuale în procente, evidențiind relația inversă dintre cele două active
Prețul Aurului și Evoluția Randamentelor Obligațiunilor Guvernamentale pe Zece Ani
Aurul a demonstrat o relație inversă pe termen lung cu randamentele obligațiunilor americane pe 10 ani. În 2024, deși randamentele au rămas ridicate între 4-5%, aurul a înregistrat o creștere procentuală semnificativă, depășind 20%. Această tendință subliniază rezistența aurului în fața concurenței din partea activelor cu randament ridicat.
Distribuția Cererii de Aur pe Sectoare
În 2023, cererea globală de aur s-a împărțit astfel: 49% bijuterii, 23% bănci centrale, 21% investiții și 6% tehnologie. Bijuteriile rămân principala categorie, însă cererea din partea băncilor centrale a crescut semnificativ în ultimii ani.
Ponderea Investițiilor și a Băncilor Centrale în Cererea Globală de Aur
În 2023, investițiile și achizițiile băncilor centrale au reprezentat împreună aproximativ 44% din cererea globală de aur.
Deși cererea de investiții a scăzut față de anii anteriori, achizițiile băncilor centrale au compensat această reducere, susținând prețul aurului.
Factori Fundamentali în Evoluția Aurului
Cererea și Oferta Aurul este unic în piața materiilor prime datorită consumului redus. De exemplu, tot aurul extras până acum ar putea fi conținut într-un cub cu latura de 21 metri. Oferta anuală provine din minerit (în jur de 893 de tone în 2024) și reciclare (350,8 tone). Cererea este determinată de patru piloni:
bijuteriile (49% în 2023)
investițiile (21%)
tehnologia (6%)
băncile centrale (23%)
Cea mai volatilă sursă de cerere este cea de investiții, în timp ce cererea din partea băncilor centrale este în creștere.
Relația cu Ratele Dobânzilor Aurul are o relație negativă pe termen lung cu ratele dobânzilor. Creșterea ratelor încurajează investițiile în active financiare precum obligațiunile, în timp ce scăderea lor favorizează aurul.
Deși în 2024 ratele dobânzilor s-au menținut ridicate, prețul aurului a continuat să crească datorită altor factori, precum riscurile geopolitice.
Perspective pentru 2024
Factori Pozitivi:
Așteptările privind scăderea ratelor dobânzilor pot stimula și mai mult aurul.
Achizițiile băncilor centrale rămân consistente, mai ales în economii precum China.
Riscurile geopolitice și inflația persistentă susțin cererea pentru aur ca activ de refugiu .
Provocări:
Competiția cu alte active, precum acțiunile sau obligațiunile.
O posibilă scădere a ritmului de achiziții ale băncilor centrale .
Cum Poți Investi în Aur
1. CFD-uri:Contractele pentru diferență (CFD) permit specularea atât pe creșterea, cât și pe scăderea prețului aurului. Cu un efect de levier de 1:20, acestea amplifică câștigurile, dar și pierderile, necesitând o gestionare atentă a riscurilor .
2. ETC-uri: Fondurile tranzacționate pe bursă oferă o expunere mai sigură la prețul aurului. Acestea sunt potrivite pentru investiții pe termen lung și nu implică comisioane zilnice .
3. ETF-uri și Acțiuni: Investițiile în acțiuni ale companiilor miniere sau ETF-uri pot oferi expunere indirectă, dar implică riscuri suplimentare legate de performanța societăților .
Concluzie
Aurul rămâne o componentă valoroasă într-un portofoliu diversificat, mai ales în perioade de incertitudine economică. Deși nu promite câștiguri spectaculoase, el oferă o formă de asigurare împotriva riscurilor financiare. Investitorii ar trebui să abordeze cu prudență acest activ, având în vedere atât oportunitățile, cât și provocările pe care le aduce .
Cristian este editorul și expertul nostru în produse financiare. Este pasionat de tehnologie și produse din sfera fintech. A urmat cursurile universitare și masterat la una dintre cele mai prestigioase Universități din Danemarca.
Piața financiară din România resimte influența incertitudinilor legate de alegeri, înregistrând evoluții care cu greu ar fi putut fi anticipate.După rezultatele primului tur al alegerilor prezidențiale, indicele BET a scăzut brusc, iar ROBOR și IRCC au început să crească. Practic, au fost afectate cele mai importante aspecte pentru toți românii: BVB, unde investesc majoritar pensiile […]
O gospodărie din România a cheltuit în trimestrul II din 2024 de peste 8 ori mai mult pe țigări și băuturi alcoolice decât pe educație sau investiții. Acestea sunt cifrele care reies din ultimul comunicat privind veniturile și cheltuielilor gospodăriilor publicat de către INS. Care sunt celelalte categorii cu o pondere semnificativă în cheltuielile românilor […]
Dacă ai fost măcar parțial interesat de domeniul financiar, investiții, bursă, cu siguranță că ai auzit despre S&P500. S&P500 este cel mai popular indice bursier, indicele care poate să reflecte situația piețelor de capital în general. Cu toate acestea, în acest articol ne-am propus să discutăm pe larg despre acest indice: ce este, care a […]
Frauda „Nordis” a fost foarte mult discutată în ultima săptămână în urma investigației RECORDER. Foarte mulți experți deja s-au pronunțat în legătură cu acest caz: care au fost cauzele, care vor fi consecințele, că trebuie schimbată legislația etc. Astăzi ne-am propus să discutăm pe scurt despre ce s-a întâmplat în cazul Nordis, dar cel mai […]
IRCC crește din nou în octombrie. La ce să ne așteptăm în trimestrele viitoare? Conform BNR, IRCC aplicat pentru trimestrul 4 al anului 2024 va fi 5.99%, față de 5.86%, cât era în trimestrul 3. Impactul asupra ratelor românilor care au credite cu dobândă variabilă va fi nesemnificativ. Conform estimărilor, este ultima creștere a indicelui, […]
Romania trece prin cea mai grea criza demogafica din istoria sa. In primele 6 luni din 2023 s-au nascut putin peste 73.000 de copii, cel mai mic numar din ultimii 145 de ani.Imbatranirea populatiei si scaderea natalitatii nu este o problema prezenta doar in Romania. Majoritata tarilor dezvoltate o au. Sunt mai multi factori care […]
Disclaimer: Echipa Mrfinance se străduiește pe deplin să mențină acuratețea și actualitatea informațiilor publicate. Aceste informații pot fi diferite față de ceea ce poți intalni la o instituție financiară, furnizor de servicii sau site-ul serviciului/produsului respectiv.
Toate produsele și serviciile financiare sunt prezentate fără garanție. Atunci când evaluezi ofertele, te rugăm să consulți Termenii și Condițiile instituțiilor financiare în parte. Dacă ai găsit diferențe între informațiile de pe site-ul mrfinance.ro și cele oferite de instituțiile financiare, te rugăm să ne contactezi la [email protected].
Pentru sugestii și reclamații poți suna la telefonul consumatorului 0219551.
Pentru mai multe informații, intră pe site-ul ANPC.
În plus, acest site poate fi compensat prin terți agenți de publicitate. Totodată, rezultatele noastre, instrumentele de comparatie, conținutul blogului și recenziile editoriale se bazează pe o analiză obiectivă.