ROBOR

Evolutia indicelui ROBOR

In octombrie 2021, indicele ROBOR avea o valoare de 2,13%. De atunci, acest indice a avut o evolutie ascendenta foarte rapida, mai ales incepand cu data de 24 februarie 2022, ROBORUL a crescut incontinuu. In iunie 2022 ROBOR a atins nivelul de 6,15%, insa din luna iulie 2024 acesta a avut o scadere continua. Ce fenomene pot influenta evolutia ROBOR-ului?

• Inflatia. Este fenomentul care se refera la cresterea generalizata a preturilor pentru bunurile si serviciile existente in piata. In contextul pandemiei de COVID-19 cand s-au printat foarte multi bani, fenomenul inflationist este prezent in aproape toate tarile dezvoltate. O masura pentru diminuarea inflatiei este cresterea ratei dobanzilor, in felul acesta banii devin mai scumpi, oamenii cheltuie mai putin si se micsoreaza si inflatia. Totusi, exagerarea acestei masuri de crestere a dobanzilor poate avea consecinte mai grave, cum ar fi o recesiune. Acest mecanism de reglare a nivelului inflatiei prin majorarea sau micsorarea ratei dobanzilor este foarte fin.
• Nivelul scazut de lichiditati pe piata. Cu cat banii care circula pe piata sunt mai putini, cu atat ei sunt mai valorosi. Deoarece ROBOR-ul reprezinta rata dobanzilor la care bancile din Romania isi acorda imprumuturi intre ele, este clar ca indicele este direct influentat de nivelul de lichiditati disponibile.
• Politica fiscala. De exemplu, autoritatile pot decide micsorarea taxelor si impozitelor, iar odata cu reducerea acestora, este alimentat consumul, ceea ce poate duce la cresterea ratei inflatiei si, respectiv, a dobanzilor.

Un aspect care trebuie retinut este ca bancile nu sunt interesate sa influenteze nivelul indicelui ROBOR. Chiar daca acest indice ar creste si ar creste veniturile bancilor, odata cu ele cresc si costurile, pentru ca bancile s-ar finanta mai scump de pe pietele financiare. ROBORUL este dictat de conditiile economice. De aceea, oricat de pregatiti ar fi analistii financiari care lucreaza in domeniu, ar fi dificil de realizat o previziune pentru rata de dobanda medie, deoarece aceasta este dictata de o multitudine de factori.

Ce inseamna Robor

ROBOR sau Romanian Interbank Offer Rate este indicele de referinta al pietei interbancare si reprezinta rata medie a dobanzii la care bancile romanesti se imprumuta intre ele.

Pe langa Robor exista si alti indici de referinta internationali, cum ar fi Euribor, care constituie rata medie a dobanzii pentru creditele in euro, sau Libor, pentru mai multe valute de pe piata financiara. La acestea se adauga si altele, dar despre cele trei vei auzi vorbindu-se cel mai des.

Cum se calculeaza Robor

Robor este calculat ca medie aritmetica a ratelor dobazilor cotate de 10 banci comerciale care participa pe piata monetara interbancara. Aceste banci sunt selectate in functie de relevanta, pe baza unor criterii de performanta stabilite de BNR. 

Ratele sunt calculate de compania Thomson Reuters, sub supravegherea Bancii Nationale a Romaniei.

Ce este Robor 3m? Dar Robor 6m?

Probabil ai auzit in multe situatii vorbindu-se despre ROBOR la 3 luni sau la 6 luni si modul in care acesta fluctueaza pe piata si influenteaza valoarea ratei la credite.

Ratele Robor se stabilesc pentru 8 scadente diferite:

• O/N (overnight)
• T/N (tomorrow)
• Robor 1W (1 saptamana)
• Robor 1M (1 luna)
• Robor 3M (3 luni)
• Robor 6M (6 luni)
• Robor 9M (9 luni)
• Robor 12M (12 luni)

In fiecare zi vei gasi acesti indicatori publicati pe site-ul BNR, cu exceptia Robor 9M, pe care BNR a incetat sa il mai comunice.

Daca ai un credit cu dobanda variabila in derulare, indicii pe care trebuie sa ii urmaresti sunt Robor la 3 luni si 6 luni, care sunt cei mai utilizati de catre institutiile bancare pentru stabilirea nivelului dobanzilor.

Cine calculeaza si stabileste valoarea Robor

Indicele este calculat corect si transparent de catre Reuters, iar informatiile sunt transmise in fiecare zi lucratoare, la ora 11:00, de catre BNR.

Robor este un indicator foarte important si un reper pentru calculul dobanzilor la credite. Institutii financiare locale si internationale urmaresc evolutia acestui indicator, astfel incat nu exista indoieli sau erori legate de valoarea sa ori criteriile de calcul.

Ar trebui sa te preocupe valoarea Robor?

Raspunsul este da, cu siguranta.

Robor afecteaza deopotriva institutiile financiare si consumatorii.

Daca ai credit cu dobanda variabila, atunci fluctuatiile indicelui te preocupa in mod direct. Rata dobanzilor la produsele de credit pe care le ai in derulare, cum ar fi imprumuturile auto, creditele ipotecare, variaza in functie de rata Robor pe care bancile o folosesc.

Dupa cum mentionam anterior, imprumuturile sunt in general calculate pe baza cotatiilor Robor la 3 sau 6 luni, la care se adauga marja. Astfel rezulta rata lunara pe care trebuie sa o achiti catre banca. Daca acesta creste, atunci ratele de dobanda la depozite si credite vor creste la randul lor.

Pe de alta parte, daca acesta scade, rata la banca ti se diminueaza.

De ce dobanda unui credit curpinde Robor?

Indicatorul Robor a fost introdus de catre statul roman, in urma unei directive europene, prin Ordonanta de Urgenta 50. OUG 50 a stabilit componenta dobanzii variabile la credite:

Euribor/Robor/Libor plus marja fixa a bancii.

A fost ales indicele Robor din mai multe considerente:

• Este un indice de referinta international;
• Este calculat corect si transparent;
• Ofera o mai mare protectie a clientilor
  fata de cresterea dobanzilor ratelor la credite ca urmare a deciziei bancilor.

Cum se calculeaza rata in functie de Robor?

Dupa cum mentionam anterior, in urma deciziei statului roman, contractele de credit in lei cu dobanda variabila se vor calcula dupa modelul ROBOR + marja fixa a bancii.

Daca, sa presupunem, ai un credit ipotecar cu dobanda variabila, formata din ROBOR 6m + 2.9%, atunci rata lunara va arata astfel:

2.69% (Robor 6 M) + 2.9% = 5.59%

De ce creste Robor? Factori care influenteaza evolutia Robor.

Sunt mai multi factori care influenteaza valoarea indicelui pe piata. Vom vorbi despre cativa dintre acestia, fara ca lista sa fie definitiva.

• Lichiditatea
  de pe piata monetara

Robor se bazeaza pe acordul intre mai multe institutii financiare si se stabileste in functie de cerere si oferta. Stim deja ca Robor este dobanda cu care bancile se imprumuta intre ele, deci cu cat exista mai putine lichiditati in piata, cu atat bancile se vor imprumuta la rate mai mari. In final, acest lucru determina cresterea indicelui Robor.

• Inflatia
  si asteptarile privind evolutia acesteia

Atunci cand pe piata se inregistreaza o crestere a bunurilor si serviciilor, fie ca vorbim de preturi la alimente, transport, gaz, se declanseaza fenomenul de inflatie. Cresterea inflatiei va determina si o crestere a ratei dobanzii de politica monetara, deci, implicit, o crestere a nivelului Robor.

• Politicile
  adoptate in sfera finantelor publice

Nu este o noutate faptul ca politicile adoptate pot genera confuzie si determina institutiile bancare sa adopte un comportament cat mai prudent. Bancile isi vor retrage lichiditatile si vor astepta sa vada cum este solutionat decalajul.

Ultimele informatii despre indicele de referinta Robor

Incepand cu luna iulie 2024, indicele ROBOR a urmat un trend descendent, in luna septembrie ajungand la o valoare de 5,55%.

"Conform OUG 19/2019, clienții pot să ceară înlocuirea indicelui ROBOR cu IRCC.
Această înlocuire se poate face în două moduri: fie prin refinanțarea creditului, caz în care se aplică costurile din oferta curentă a băncii, fie prin modificarea contractului printr-un act adițional. Banca analizează solicitarea și decide dacă aprobă sau respinge solicitarea. Unele bănci, în cazul în care decid să respingă cererea clienților, fac marea eroare de a nu le transmite și motivele refuzului.

Creșterea consistentă a ROBOR poate crea dificultăți unui client în rambursarea împrumutului, iar banca poate marca drept restructurare o trecere a acestuia de pe ROBOR pe IRCC, spun bancherii cu care HotNews. a discutat.

”Cei de la Risc analizează situația financiară a clientului, comportamentul de rambursare, inclusiv pentru trecerea de la ROBOR la IRCC. Există situații în care această operațiune e considerată restructurare”, spun bancherii."

Citat din economie.hotnews.ro

Concluzie

Daca ai un credit cu dobanda variabila in derulare, este important sa acorzi o atentie sporita nivelului Robor pe piata. Asigura-te ca poti achita ratele lunare chiar si in eventualitatea majorarii indicelui de referinta. Indicele poate fluctua in functie de conditiile economice, rata inflatiei, lichiditatea pe piata monetara, asa ca este important sa fii pregatit.

Planifica-ti foarte bine bugetul si economiseste bani pentru posibile cresteri ale acestuia in timp.