Echipa Mr. Finance se străduie să vă ajute să luați decizii financiare mai inteligente. Deși aderăm la o politică strictă de integritate editorială, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri. Iată o explicație pentru modul în care ne facem bani.
Acest articol se bazează pe eBook-ul PIAȚA AURULUI - OPORTUNITATE DE INVESTIȚIE? de la XTB. Recomandăm descărcarea acestui material informativ pentru o înțelegere mai detaliată a pieței aurului. Puteți accesa eBook-ul aici: Descarcă eBook-ul.
Aurul, metalul prețuit din vremuri străvechi, continuă să fie un punct de interes pentru investitori, mai ales într-o perioadă marcată de incertitudini economice.
Totuți, evoluția prețului aurului în ultimii ani ridică întrebări esențiale: este acest activ un refugiu sigur în fața inflației sau o oportunitate volatilă? Deși aurul a dezamăgit mulți investitori în perioada post-pandemică, el a revenit spectaculos în 2024, depășind recorduri istorice, stimulat de factori fundamentali precum achizițiile masive ale băncilor centrale și incertitudinile geopolitice.
După atingerea unui record de 2.075 USD pe uncie în 2020, prețul aurului a stagnat în anii următori, afectat de creșterea ratelor dobânzilor. Totuși, 2024 a adus o surpriză pentru investitori: aurul a înregistrat o creștere de peste 20%, depășind așteptările pieței în contextul unei inflații persistente și a unei cereri crescute din partea băncilor centrale.
În 2024, aurul a înregistrat o creștere procentuală de aproximativ 20%, recuperând pierderile din anii precedenți, cum ar fi scăderile din 2022 și 2023.
Performanța aurului contrastează cu fluctuațiile dolarului american, influențate de politicile monetare și ratele dobânzilor. Graficul dedicat arată aceste variații anuale în procente, evidențiind relația inversă dintre cele două active
Aurul a demonstrat o relație inversă pe termen lung cu randamentele obligațiunilor americane pe 10 ani. În 2024, deși randamentele au rămas ridicate între 4-5%, aurul a înregistrat o creștere procentuală semnificativă, depășind 20%. Această tendință subliniază rezistența aurului în fața concurenței din partea activelor cu randament ridicat.
În 2023, cererea globală de aur s-a împărțit astfel: 49% bijuterii, 23% bănci centrale, 21% investiții și 6% tehnologie. Bijuteriile rămân principala categorie, însă cererea din partea băncilor centrale a crescut semnificativ în ultimii ani.
În 2023, investițiile și achizițiile băncilor centrale au reprezentat împreună aproximativ 44% din cererea globală de aur.
Deși cererea de investiții a scăzut față de anii anteriori, achizițiile băncilor centrale au compensat această reducere, susținând prețul aurului.
Cererea și Oferta
Aurul este unic în piața materiilor prime datorită consumului redus. De exemplu, tot aurul extras până acum ar putea fi conținut într-un cub cu latura de 21 metri. Oferta anuală provine din minerit (în jur de 893 de tone în 2024) și reciclare (350,8 tone). Cererea este determinată de patru piloni:
Cea mai volatilă sursă de cerere este cea de investiții, în timp ce cererea din partea băncilor centrale este în creștere.
Relația cu Ratele Dobânzilor
Aurul are o relație negativă pe termen lung cu ratele dobânzilor. Creșterea ratelor încurajează investițiile în active financiare precum obligațiunile, în timp ce scăderea lor favorizează aurul.
Deși în 2024 ratele dobânzilor s-au menținut ridicate, prețul aurului a continuat să crească datorită altor factori, precum riscurile geopolitice.
Factori Pozitivi:
Provocări:
1. CFD-uri: Contractele pentru diferență (CFD) permit specularea atât pe creșterea, cât și pe scăderea prețului aurului. Cu un efect de levier de 1:20, acestea amplifică câștigurile, dar și pierderile, necesitând o gestionare atentă a riscurilor .
2. ETC-uri: Fondurile tranzacționate pe bursă oferă o expunere mai sigură la prețul aurului. Acestea sunt potrivite pentru investiții pe termen lung și nu implică comisioane zilnice .
3. ETF-uri și Acțiuni: Investițiile în acțiuni ale companiilor miniere sau ETF-uri pot oferi expunere indirectă, dar implică riscuri suplimentare legate de performanța societăților .
Aurul rămâne o componentă valoroasă într-un portofoliu diversificat, mai ales în perioade de incertitudine economică. Deși nu promite câștiguri spectaculoase, el oferă o formă de asigurare împotriva riscurilor financiare. Investitorii ar trebui să abordeze cu prudență acest activ, având în vedere atât oportunitățile, cât și provocările pe care le aduce .
Politicile comerciale ale presedintelui Donald Trump, in special impunerea de tarife asupra importurilor din China, au avut un impact semnificativ asupra sectorului tehnologic si al criptomonedelor. Aceste masuri au perturbat lanturile de aprovizionare globale si au influentat comportamentul investitorilor, generand atat provocari, cat si oportunitati in pietele financiare. Ce vrea sa obtina Trump Administratia Trump […]
Daca esti in lumea investitiilor, fie ca vrei sa incepi, fie ca deja ai experienta pe piata financiara, cu siguranta ca ai auzit despre indici bursieri - un intrument bun de start in investitii. De ce? Pentru ca iti ofera diversificare din start, cu costuri reduse si fara sa fii nevoit sa alegi tu actiunile […]
Investitiile in indici bursieri au devenit tot mai populare datorita avantajelor oferite: diversificare, transparenta, lichiditate si accesibilitate. Indicii reprezinta cosuri de actiuni care reflecta performanta unei piete sau a unui sector economic. Prin investitii in indici, investitorii pot obtine expunere la un segment larg al economiei, fara a fi nevoiti sa analizeze fiecare companie in […]
Investitiile in indici bursieri au devenit o metoda tot mai populara de diversificare si crestere a portofoliilor. In loc sa achizitioneze actiuni individuale, multi investitorii pot obtine expunere la un cos de companii prin intermediul unui singur instrument financiar. Acest lucru reduce riscul specific unei companii prin diversificare - unul dintre pilonii importanti in investitii. […]
Investitiile in indici bursieri au devenit una dintre cele mai populare si eficiente metode de diversificare a portofoliilor. Acestia permit expunerea la o gama larga de companii, fara a fi nevoie de analiza individuala a fiecarui activ. Prin intermediul ETF-urilor si altor produse derivate, investitorii pot obtine acces facil la pietele internationale. In Europa, doi […]
Investitiile pasive au devenit un pilon central in strategiile investitorilor moderni. In lumea financiara automatizata, tot mai multi invesitori prefera expunerea pe pietele financiare prin intermediul indicilor, acestia oferind diversificare, transparenta, costuri scazute, randamente bune etc. Desi S&P500 si Nasdaq 100 au devenit un etalon al investitiilor pasive si domina titlurile, indicele Russell 2000 ofera […]
Vă informăm că acest site culege date cu caracter personal și utilizează cookies. Pentru informarea completă, vă recomandăm să citiți Politica de Prelucrare a Datelor cu Caracter Personal Politica GDPR Mr. Finance precum și Politica de utilizare a cookies-urilor. Vezi mai mult detalii