Economisirea banilor si multiplicarea lor sunt principii esentiale pentru a avea o viata sanatoasa din punct de vedere financiar.

In prezent, insa, acest lucru este tot mai dificil de facut, dat fiind faptul ca traim intr-o societate bazata pe consum in care suntem asaltati in fiecare zi cu indrumari si sugestii de a cumpara ultimul model de telefon, un tricou nou sau cat de cool este sa bei 5 doze de suc pe zi.

Obiceiul de a economisi si de a investi trebuie insusit inca de mici pentru a avea sansa de a trai viata pe care ne-o dorim. Este un fals faptul ca investitiile se pot face doar cu bani multi.

Investitiile se pot face si cu bani modesti pe care i-ai cheltui intr-o seara in care iesi cu prietenii in oras.

Odata insusit obiceiul de a economisi, apare urmatoarea intrebare: unde pot investi banii economisiti daca nu am nici cunostintele necesare si nici bani foarte multi?

Fondurile de investitii

Conform definitiei date de asociatia administratorilor de Fonduri (AAF) din Romania, fondurile de investitii, cunoscute si ca fonduri mutuale sau sub denumirea de organisme de plasament colectiv „sunt entitati care atrag si pun la comun banii mai multor persoane (numite investitori) pe care-i folosesc, ulterior, pentru realizarea diferitelor investitii cu scopul de a  multiplica sumele investite de acestia si de a genera astfel castiguri pentru investitorii respectivi.”

Cu alte cuvinte, fondurile de investitii sau, altfel spus, fondurile mutuale, sunt o modalitate de asociere prin care mai multi oameni isi pun la un loc resursele banesti pentru a fi investite pe pietele financiare cu scopul ca rezultatele (profiturile sau pierderile) sa fie impartite proportional cu detinerile - numarul de unitati de fond detinute de fiecare in parte in cadrul fondului in cauza. 

Un fond de investitii este averea adunata a mai multor investitori.

Aceste sume de bani cumulate sunt folosite pentru achizitia instrumentelor financiare, astfel incat fiecare persoana sa detina o parte din portofoliul acestui fond. Aceasta parte poate fi vanduta oricand de catre detinator.

In figura de mai sus este reprezentat schematic modul de functionare a unui fond de investitii.

Fondul pune la dispozitia investitorilor - persoane fizice sau juridice - unitati de fond. Banii adunati in urma vanzarii unitatilor de fond sunt investiti pe piata financiara (in actiuni, obligatiuni, depozite bancare etc.). 

Daca investitiile au fost realizate cu succes, valoarea unitatii de fond va creste. Astfel, investitorii pot obtine profit in urma vanzarii acestora la o valoare mai mare decat pretul de achizitie.

Pentru ca in viata reala este destul de complicat sau poate chiar imposibil ca un numar mare de persoane sa se reuneasca si sa se puna de acord cu privire la felul de administrare a unui fond, au aparut o serie de institutii denumite societati de administrare a investitiilor. 

Societatile de administrare a investitiilor (SAI) sunt entitati specializate care se ocupa cu investirea sumelor colectate, folosindu-se de infrastructura si expertiza proprie. Acestea propun investitorilor potentiali diferite strategii de investitii, in functie de aversiunea fiecaruia la risc. 

Politica de investitie este stabilita in Documentul Fondului, Prospectul de Emisiune, si este una transparenta, astfel incat investorii stiu bine unde urmeaza sa fie investiti banii lor.

In functie de structura portofoliului de investitii a fondului, (lucru care are impact direct si asupra riscurilor pe care si le pot asuma investitorii), distingem mai multe tipuri de fonduri de investitii:

Avantajele fondurilor de investitii

Aceasta forma de investitie este recomandata acelor persoane care nu au experienta financiara, cel cu experienta fiind administratorul fondului. 

Este recomandata apelarea la aceasta forma de investitie pentru ca este mai sigura, intrucat presupune o diversificare a portofoliului in functie de toleranta investitorilor la risc.

Evident ca orice tip de investitie presupune si existenta unor avantaje si dezavantaje.

Dintre cele mai importante avantaje ale unui fond de investitii sunt:

• Management profesionist – intrucat politica de selectare a plasamentelor, monitorizarea si analiza investitiilor au loc sub controlul profesionistilor care au atat cunostintele, cat si timpul si resursele necesare pentru realizarea unor investitii reusite. acestea pot atenua efectele negative ale evolutiei nefaste ale pietii si pot amplifica efectele pozitive ale perioadelor de evolutie ascendenta.

• Diversificare – probabil cea mai buna strategie de diminuare a riscurilor – strategie caruia, unui investitor obisnuit, care nu dispune de sume impunatoare de bani i-ar fi greu sa o aplice. Unele plasamente realizate intr-un numar mare de titluri – de diferite tipuri, sau titluri de acelasi tip dar ale unor emintenti diferiti sau din industrii diferite – diminueaza riscul de faliment, spre exemplu.

• Accesibilitate – este un factor destul de important pentru acei investitori care nu pot investi o suma mare, ci doar investirea periodica a unor sume mici de bani..

Dezavantajele cele mai importante ale unui fond de investitii sunt:

• Riscul unui management defectuos – risc care consta in faptul ca administratorii respectivului fond pot lua decizii gresite care pot genera pierderi in conturile investitorilor. De aici rezulta urmatorul risc.

• Lipsa controlului asupra plasamentelor – un investitor dintr-un fond mutual nu poate schimba sau influenta in vreun fel politica si strategiile de investitii propuse/impuse de administratorul de fond (control pe care l-ar putea avea in cazul investitiilor pe cont propriu.

• Costuri de administrare indiferent de rezultate – astfel, investitorii platesc pretul administrarii, indiferent daca fondul are randamente pozitive semnificative, sau dimpotriva evolueaza negativ.

In concluzie, pot spune ca, fondurile mutuale sunt o buna alternativa pentru a pastra si multiplica banii, metoda adresata persoanelor care nu au timpul si/sau cunostintele necesare pentru a monitoriza si a analiza pietele financiare. 

De remarcat este faptul ca investitiile in fondurile mutuale pot fi efectuate cu sume relativ scazute de bani.

O unitate de fond poate costa si 10 lei, pe cand, pentru a deschide un cont la un broker, pentru a efectua investitii pe cont propriu va fi nevoie, in unele cazuri, si de mii de lei. 

De asemenea, exista o gama larga de fonduri mutuale cu niveluri diferite de risc:

• risc scazut - mediu – fonduri de obligatiuni
• risc mediu – fonduri mixte
• risc mediu-avansat – fondurile de actiuni

Astfel, fiecare investitor poate alege fondul in care sa investeasca in functie de toleranta sa fata de risc. Desi in unii ani fondurile pot inregistra randamente negative, pe termen lung aceasta forma de investitie poate fi destul de profitabila.