Singurul motiv pentru care merita sa investesti

Warren Buffett a zis la un moment dat.

Prima regula din investitii este sa nu pierzi bani.

A doua regula din investitii este sa nu uiti prima regula.

De ce pune Buffett atata pret pe a nu pierde bani?

Si de ce e atat de daunator

• portofoliului tau
• obiectivelor tale si
• vietii tale

daca lucrurile incep s-o ia la vale?

Hai sa vedem.

La prima vedere, poate am tinde sa zicem:

Mai, daca imi scade portofoliul cu 10% nu-i asa tragedie. Trebuie sa fac 10% inapoi si sunt pe 0.

Si n-ai fi departe de adevar. Ar trebui sa ai, de fapt, o crestere ulterioara de 11% ca sa fii pe 0.

E, cu cat ne afundam mai mult in acel -, cu atat acel + ulterior trebuie sa fie mai mare ca sa compenseze.

Daca ne scade portofoliul cu 20%? E nevoie de +25% sa fim pe 0.

Daca ne scade cu 30%? E nevoie de +43%.

Daca ne scade cu 50%? Avem nevoie de +100%.

Dar daca pierdem 90%? Sunt sigur ca cel putin una din investitii, poate prin crypto sau vreun stock cumparat in 2021, s-a dus -90% in cap.

Pana si Paypal care e o companie uriasa a fost recent -84% de la la all-time highs.

Sau giganti precum Netflix si Amazon care au fost si ei la -80, chiar si -95%.

Deci daca investitia noastra merge atat de prost, nu e de ajuns sa se dubleze inapoi, sa se tripleze, nici macar sa se cvintupleze.

Da, chiar exista cuvantul acesta.

Ci trebuie sa se inzeceasca. Adica 10x.

Si asta necesita timp. Si se intampla foarte rar.

Si-atunci, de ce mai vrem sa facem investitii daca e atat de riscant?

Riscul asimetric in investitii

Enter risc asimetric.

Cuvantul investitie, prin definitie, are asociat un risc.

Nu exista investitie fara risc, nu mai e investitie atunci.

E ca si cum ai ridica un pix dintr-o parte si te-ai astepta ca cealalta parte sa nu se ridice. Nu merge.

A, ca exista un intreg spectru de risc, de la foarte mic la foarte mare?

Asta da.

De exemplu.

Daca iti pui banii intr-un depozit bancar. E asta o investitie? Sigur, primesti un randament. De cele mai multe ori sub inflatie, dar aia e.

Care e riscul? Ca banca sa dea faliment. Vezi SVB in martie 2023.

Risc relativ mic, dar nu inexistent.

Daca iti puii banii intr-un fond de investitii? Fie el ETF, fie mutual, fie ce forma vrei tu. Care e riscul? Mai multe: risc de piata, risc monetar, risc inflationist, risc de management, risc de lichiditate, risc de tara, multe riscuri.

Nici nu-ti mai vine sa faci nimic cand le auzi.

Daca iti deschizi un business? Risc relativ mare, in functie de statistica pe care o citesti, 5 sau chiar 9/10 dau faliment in primii 5 ani.

Daca mergi cu banii in crypto? Risc ultramegaextragigamare – asta nu mai e un cuvant – ai sanse colosale sa pierzi banii.

Deci exista risc peste tot. Si-atunci, de ce-am mai investi? De ce-am mai vrea sa facem aceste investitii?

Pentru ca riscul e asimetric.

Tu daca investesti 1000 eur poti sa pierzi maximum 1000 eur.

Pentru cei pedantici: asta, bineinteles, daca nu te joci cu leverage. Daca nu stii ce e, las-o asa. Daca stii ce e, las-o deoparte.

Dar daca investesti 1000 eur poti sa castigi, teoretic, infinit, n-ai limita superioara. Teoretic. Practic, esti limitat de timp

Si asa auzi povestile cu batraneii care au devenit milionari prin state ca au cumparat, poate din greseala, actiuni la Amazon.

Bine, aici batraneii erau parintii lui Bezos care au intrat cu 250k, la vremea respectiva. Si Bezos chiar le-a zis ca au 70% sanse sa nu mai vada banii inapoi.

Dar riscul asimetric i-a imbogatit. Big time.

Bine, Razvane, am inteles asta. Dar de ce, totusi, sa-mi asum vreun risc, fie el si asimetric? De ce sa nu stau cu banii la saltea si aia e, macar nu am niciun risc?

Ai zis bine. Nu ai niciun risc…

… iar asta pentru ca ai o certitudine.

Cele 3 variante cu banii tai

Realist vorbind, vei avea 3 optiuni cu banii tai in viata asta.

Prima e cea mai usoara. Sa cheltuiesti toti banii pe care-i produci.

Halal educator financiar mai esti si tu ba Razvane care-i inveti pe oameni sa cheltuiasca tot.

Asteapta, ca e totusi, o problema cu asta. Si problema este urmatoarea jumatate de citat:

“Alegerile usoare conduc la o viata grea.”

Si cum daca e citat inseamna ca e adevarat, inseamna ca nu vrei sa faci asta.

Ca atunci vei fi intr-o goana furibunda continua contra cronometru de a produce noi bani, si noi bani, si noi bani… ca daca nu, e bai.

A doua varianta e ceva mai grea. Sa nu cheltuiesti chiar tot, sa mai pui si deoparte ceva si sa te opresti acolo ca sa “nu-ti asumi riscuri”.

Vezi tu, daca n-ar exista ceea ce se numeste “inflatie”, n-ar fi o problema.

Dar doar punand bani la ciorap/saltea/alte metode romanesti, ai dreptate, nu-ti asumi un risc, ci o certitudine ca 100% banii ti se vor devaloriza.

Riscul mai are sanse si sa nu se materializeze. Cum ar fi, de exemplu, pe bursa unde in oricare 20 ani legati din trecut aveai 0 risc. Literalmente, 0% sanse sa pierzi bani.

Asta-i a 3-a varianta. Sa nu cheltuiesti chiar tot, iar parte din ce pui deoparte sa ii pui in investitii.

Si sa o faci cu cap astfel incat riscul sa fie mentinut in control. Dar macar n-ai o certitudine ca pierzi. Cum se intampla cand doar stai si nu faci nimic.

Deci de asta vrei sa-ti asumi riscul asimetric. Si pe acesta-l regasesti cel mai bine in investitii.

Nu stii de unde sa-ncepi? Trimite-mi un mesaj la [email protected] si [email protected] si poate reusim sa te indrumam.